波乗り投資 -米国株ゆるり自由旅-

海見えぬ湘南界隈のクソダサいリーマンが米国株投資に全力疾走し、いつか自由なるBlog

MENU

【米国株波乗り分析】アップル (AAPL)

「APPLE かじられている」の画像検索結果

 

他のブロガーさんのように上手く書けないけど、こんな米国株ブログってのをやってるからには勝手な見立てを【米国株波乗り分析】なーんてカッコつけて書いてみよう。まずは持株筆頭アップルから。

 

アップル概要

 
  • 企業名:Apple Inc
  • ティッカー:AAPL
  • 採用指数:NY DOW,  S&P500
  • ビジネス:iPhoneを全世界にばらまいて、最強巨人となったハイテクの盟主。売上の7割がiPhone。US以外が6割とグローバルカンパニー

 

f:id:Naminori_T:20170723192658j:image

f:id:Naminori_T:20170723192701j:image

 
でも私がごちゃごちゃ書くより、和波分析の方が秀逸

 

 
 

ファンダメンタル

 ソース:Morningstar.com 2017/7/21時点
 

売上・営業利益・純利益

iPhone普及とともに急成長してきたけど、もうばら撒ききったのか最近は横ばい
でも営業利益率は25%と驚異的

f:id:Naminori_T:20170722215756p:image

 

EPS(一株当たり利益), ROE(株主資本利益率)

EPS成長率(10年平均): 31.4%
EPS成長率(5年平均):6.3%
→最近横ばい傾向
 
ROE(10年平均):35.3%
→すげー高い

f:id:Naminori_T:20170722215805p:image

 
 

 BPS(一株当たり純資産)

BPS成長率(10年平均): 19.4%

f:id:Naminori_T:20170722215816p:image

 
 

負債・自己資本

長期債務/当期純利益:1.65
→一年半ビジネスしたら、サクッと借金かえせちゃう健全さ

f:id:Naminori_T:20170722215811p:image

 
 

キャッシュフロー

営業CF高く、フリーキャッシュフローも高い。
iPhoneぼろ儲け

f:id:Naminori_T:20170722215827p:image

 
 

配当

2012年から配当開始。まだ配当性向は25%とまだまだ出せるんでね?

f:id:Naminori_T:20170722215822p:image

 

 PER

20以下で程よさ

f:id:Naminori_T:20170722215834p:image

 

株価(17/7/21時点)

f:id:Naminori_T:20170722223424p:plain

 
 

期待収益率計算結果

メアリー・バフェット著:億万長者をめざすバフェットの銘柄選択術に基づいて算出

  期待収益率 10年後
予想株価
ROEベース 28.1% 1688
EPSベース 32.5% 2376

 期待値はホンマかいな?と目を疑いたくビックリ値。成長期のEPS成長率/ROE値を基づいて、今後の成熟期のリターンを予想するのはちょっと無理があるよなぁ。でも素晴らしい。バフェット銘柄だけある

 

ファンダメンタル分析サマリー

  • プロポーションとしては文句のつけようが無いほど美しい。美人すぎる
  • とにかくiPhoneはぼろ儲けすぎ
  • 配当も開始され、成長企業から成熟企業へ
  • 期待リターンは高い。でも成熟企業としては未知
  • プロポーションは抜群なので、現在のバリューでも魅力的で十分なリターンが期待できるんじゃないか
 
 

これまでの購入履歴

  数量 約定単価
USD
売買代金
USD
2015/6/18 32 126.92 4,061
2015/7/8 18 125.57 2,260
2015/7/30 14 122.53 1,715
2015/8/11 20 117.46 2,349
2015/9/11 22 110.14 2,423
2015/12/21 34 108.99 3,706
2016/1/14 26 98.71 2,566
2016/7/8 34 96.17 3,270
Total / Ave 200 111.76 22,351


  

まとめ

保有して、ますます魅力的に思うAPPLEさま、我が筆頭。この10年はiPhoneの爆発的普及により高成長を遂げてきた。ただしかなりの普及率になった今、今後もこの成長が続くと期待するのは甘すぎるだろう。現にここ最近は横ばい傾向。

でも一度iPhoneを使った人はだいたい次もiPhoneに乗り換える。格安スマホなんてダサって思う人たちが多数。また毎日電車の中でみんないじってるスマホの大半がiPhoneであるのが見れば、もう満足。

成熟期としてどのようなパフォーマンスを見せてくれるかは分からないが、今後も我、iPhoneユーザー兼APPLEオーナーなり